Arbitragehandel is een handelsstrategie waarbij handelaren profiteren van prijsverschillen voor hetzelfde financiële instrument op verschillende markten. Het idee achter arbitragehandel is om winst te maken door het kopen van een activum op de ene markt waar de prijs laag is en vervolgens verkopen op een andere markt waar de prijs hoger is. Dit proces maakt gebruik van de prijsverschillen om een risicoloze winst te behalen.
Er zijn verschillende soorten arbitragemogelijkheden, waaronder:
- Statistische arbitrage: Hierbij wordt gebruik gemaakt van complexe algoritmen en wiskundige modellen om prijsverschillen te identificeren en te verhandelen.
- Temporele arbitrage: Dit houdt in dat handelaren profiteren van prijsverschillen die optreden in de loop van de tijd, zoals prijsschommelingen binnen dezelfde handelsdag.
- Ruimtelijke arbitrage: Dit omvat het verhandelen van hetzelfde activum op verschillende beurzen of markten, waarbij prijsverschillen ontstaan als gevolg van locatiegebonden factoren of technische inefficiënties.
- Arbitrage van converteerbare obligaties: Dit is gericht op het verhandelen van converteerbare obligaties en de onderliggende aandelen om winst te maken uit prijsverschillen.
Arbitragehandel is vaak geautomatiseerd en vereist geavanceerde technologie en snelle uitvoeringssystemen, omdat de prijsverschillen meestal slechts kortstondig bestaan. Het is belangrijk op te merken dat arbitragehandel doorgaans wordt uitgevoerd door professionele handelaren en instellingen, en het kan juridische en regelgevende uitdagingen met zich meebrengen. Bovendien kunnen arbitragemogelijkheden in de loop van de tijd verminderen naarmate de markten efficiënter worden en technologie zich ontwikkelt.